Ксения Юдаева, первый зампред ЦБ, в своем блоге написала, что часто к формированию пузырей на финансовом рынке приводит кредитование физлиц. Поскольку ситуация ранее уже возникала, у специалистов была возможность разработать инструмент по устранению рисков. Одним из них стала дестимуляция к предоставлению кредитов клиентам с высокой долговой нагрузкой посредством ужесточения требований к банковскому капиталу. В результате банки вынуждены больше откладывать собственных средств на случай необходимости погашения убытков в будущем, связанных с проблемными займами.
Разработанные меры, по словам Юдаевой, позволят снизить риски на тот случай, если заемщики в массовом порядке не смогут оплачивать долги. В качестве примера она порекомендовала вспомнить ситуацию 2020 года, когда многие клиенты начали просить о реструктуризации и кредитных каникулах. ЦБ в ответ распустил макропруденциальные буферы - предоставил возможность банкам применять накопленную ранее на покрытие неплатежей по кредитам «заначку». Как показала практика, добавила Ксения, для описываемых мер характерна ограниченная эффективность, помогающая при необходимости торможения нарастания несущих риск кредитных продуктов.
Потребность в накоплении «заначек» делает менее возможным предоставление новых рисковых займов чаще финансовым учреждениям с маленькими резервами капитала. Часть собственных средств им бывает сложно заморозить под рисковые кредиты. Учреждения же с крупными запасами средств менее чувствительны к подобным мерам, особенно с учетом высокой доходности от потребительского кредитования, что позволяет покрыть высокие требования к капиталу. Именно поэтому, добавила Юдаева, на фоне увеличения надбавок банки с маленьким капиталом притормаживают предоставление возможно проблемных кредитов с частичным переходом в менее рисковые категории, но долю рынка их оттягивать на себя могут учреждения с большими денежными запасами. В заключение она сказала, что занимающие 20% рынка банки обеспечивают прирост портфеля потребкредитов на уровне 40%.